美湖鎮位于德化縣西南部，與永春、大田兩縣毗鄰，鄉人民政府所在地——小湖村，距縣城35公里，全鄉土地總面積93.45平方公里，耕地面積9914畝，有56個自然村落，設8個村民委員會，99個村民小組。2004年末全鄉人口總數1.60萬人，均系漢族。
美湖鄉是德化境內最早有人定居的地方之一，遠在新石器時代就有人群在美湖村后坪山一帶居住，1974年曾在當地出土石斧、石矛和印紋陶片等人類活動的遺物。宋至明天順年間屬德化縣進城鄉小尤上團；天順六年并人集賢鄉新化里，清代屬新化里上翰社和尊美社，陽山一帶屬尤中里，民國期間屬雙陽鄉。建國后，1951年屬第五區，1956年下半年改稱赤水區，1958年公社化時，美湖、洋田、陽山3個大隊屬赤水公社。1961年從赤水公社分出，增設小湖、上岸、上滌、洋坑、斜山等大隊，成立美湖人民公社，社址設在美湖大隊后坪村，1980年遷至小湖村。1984年改為美湖鄉。
美湖鄉境內低山、丘陵起伏，海拔千米以上的龍湖山、大白巖、九龍山和礦山岐等山峰聳立在西南部。全鄉氣候溫和，雨量充沛，年平均溫度16℃，年降雨量1700—1800毫米。溪澗交錯，溪流分屬閩江和晉江兩大水系，南部陽山的部分溪澗經永春匯入晉江上游的西溪，其余的溪澗均向主流尤溪匯集，西進大田轉北經尤溪流入閩江，蜿蜒曲折的溪流，落差較大，利于水力發電。
美湖鄉是德化重要的礦藏基地之一，境內礦藏資源豐富。鐵礦石主要分布在陽山、斜山、美湖等村，儲蓄量在1億噸以上，品位高、含鐵量多數在50％以上，是福建省第二大鐵礦儲藏地，開采歷史悠久，宋代就進行開采冶煉，歷代延續不斷，境內以陽山鐵礦、鑫陽礦業、陽春礦業為龍頭的鐵礦石生產基地，年加工精鐵礦粉60萬噸，是全省鋼鐵原材料基地之一；冶煉業、鑄造業較為發達，生產抗耐磨材料、生鐵、硅鐵、錳鐵等產品外銷；還有高嶺土礦和石灰石礦，高嶺土質量優、儲量大，是德化名瓷生產原料的重要基地。此外，還有煤炭、鉛、鋅、鎢、石英石等礦藏待開發。.