桃源街道位于寧海新城區中心，區域面積58平方公里，下轄39個行政村，3個社區居委會，總人口9萬，其中常住人口3.3萬人。2007年轄區內實現工農業總產值43億元，三產增加值2.7億元，農民人均純收入9659元。
桃源街道是規劃中的市級公共中心，它將涵蓋行政、商貿、會展、文化、體育、生活居住和科技工業等功能。甬臺溫鐵路站點設立在街道西端，興海路、四自公路和興寧北路組成交叉便捷的交通網絡，國家交通主干線同三高速公路穿境而過。屬寧波半小時交通圈，距寧波機場３０分鐘車程，北侖港４０分鐘車程，杭州２小時車程。
桃源街道是寧海經濟騰飛的標桿，是全縣經濟的重要組成部分。轄區擁有工業企業529家，其中規模以上企業89家，形成了模具制造、紡織服裝、文教用品、橡塑制品、金屬制品、機械制造、電子通訊等主導行業。
桃源街道轄區內有省級經濟開發區。占地面積１１平方公里，以工業用地為主，設有外商投資集聚區，園區基礎設施已投資６億元，配套齊全。
桃源街道擁有良好的人居環境，作為寧海未來的城市中心，城市化建設步伐不斷加快，華庭家園等一批新興的居民小區陸續建成。
桃源街道立足高起點、高標準，在中心區域建有６０００畝的平原生態綠化林，成為城區生態“綠肺”。周邊山體林改造不斷加快，已建成５個省級生態公墓區。一個“青山、綠水、整潔、美麗”的生態型新街道逐步形成。
桃源街道轄區內有國畫大師潘天壽故居，占地面積２８０畝的柔石公園和占地１００多畝的“５·１９”開游節廣場。隨著省級文明縣城創建工作的深入，城區文明建設步伐不斷加快，城市居民文明素質明顯提高。